深圳市富恒新材料股份有限公司（證券簡稱：富恒新材；證券代碼：832469.NQ）是一家以改性塑料的研發、生產、銷售和相關技術服務為主營業務的新三板掛牌公司。目前，公司正在沖刺北交所上市。

招股書顯示，截至目前，富恒新材擁有創維集團、康佳集團、傳音控股、三諾電子、邁瑞醫療和比亞迪等眾多知名客戶。

但我們發現，富恒新材未披露報告期（2020年至2022年）內曾任公司監事的兩名關聯自然人，從而導致某前五大客戶與公司之間的關聯關系不為人知；而且招股書未披露年報已公布的關聯方應收應付款項。此外，公司對投資性房地產和其他應付款賬齡的披露，也有存疑之處。

(相關資料圖)

未披露關聯自然人、關聯交易和關聯應收應付款

工商信息顯示，2020年7月，富恒新材發生監事變動，原監事任順標離職，由劉吉文擔任公司新任監事。但2020年11月，新任監事劉吉文又離職，由孫美鳳擔任公司監事。也就是說，任順標和劉吉文都是公司報告期內曾經擔任監事的關聯自然人。

不過，招股書并未披露關于任順標和劉吉文的任何信息。

招股書在“公司主要客戶”中顯示，2020年度，深圳市宏拓智能裝配有限公司（以下簡稱：宏拓智能）及其關聯公司為富恒新材合并口徑第三大客戶，銷售金額為2512.42萬元。

工商信息顯示，宏拓智能和劉吉文分別持有重慶宏拓松一精密科技有限公司（以下簡稱：重慶宏拓）51%和49%的股權。劉吉文為宏拓智能下屬控股子公司重慶宏拓持股超10%的少數股東，按實質重于形式原則，或應認定劉吉文為宏拓智能的關聯方。

如果重慶宏拓的少數股東劉吉文，就是富恒新材報告期內曾任監事劉吉文，那么富恒新材對宏拓智能的數千萬元銷售是否應該比照關聯交易進行披露呢

此外，富恒新材2020年年報（更正后）（披露于2023年5月5日）顯示，截至2020年末，公司對關聯方深圳市合益昌科技有限公司（以下簡稱：合益昌科技）的應收賬款余額為5.08萬元；公司對合益昌科技的其他應付款余額為611.54萬元。

但招股書在“關聯交易”中，卻未披露報告期內富恒新材存在任何“關聯方應收應付款項”，與年報披露的數據存在明顯差異。

用于出租的房屋未納入投資性房地產

招股書在“發行人允許他人使用自己所有的資產情況”中顯示，2019年11月27日至2024年9月30日，富恒新材向中國移動通信集團廣東有限公司深圳分公司（以下簡稱：中移動深圳分公司）出租位于深圳市寶安區松崗羅田廣田路象山工業園一處面積為190平米的房屋。

2022年1月1日至2024年12月31日，富恒新材又向中移動深圳分公司出租位于深圳市寶安區燕羅街道羅田社區廣田路48-1號廠房天面。

此外，2021年1月18日至2022年10月14日，富恒新材向關聯方合益昌科技出租深圳市寶安區燕羅街道羅田社區廣田路48-1號C-D棟廠房201室。也就是說，截至報告期各期末，公司都存在對外出租房屋及建筑物的情況。

可是，招股書在“合并資產負債表”中顯示，截至2020年末至2022年末，富恒新材的投資性房地產賬面價值都為0元。換句話說，公司未將用于出租的房屋及建筑物的構建成本計入投資性房地產項目，不知是否符合《企業會計準則》的要求？

其他應付款的賬齡頻現矛盾

招股書在“其他應付款賬齡情況”中顯示，截至2022年末，富恒新材的其他應付款余額為81.34萬元，全部余額賬齡都為“1年以內”

但招股書在“其他應付款金額前五名單位情況”中又顯示，截至2022年末，富恒新材的第二大其他應付款對象為自然人趙振強，公司對趙振強的其他應付款余額為35萬元，這筆其他應付款賬齡為“1-2年”。

無獨有偶，其他應付款賬齡的問題不僅這一處。

招股書在“其他應付款賬齡情況”中顯示，截至2021年末，富恒新材其他應付款余額為1486.16萬元。

當期末富恒新材的其他應付款分布于“1年以內”“1-2年”“3-4年”和“4-5年”4個賬齡時段內，余額分別為828.80萬元、657.36萬元、11.44萬元和11.44萬元，合計其他應付款余額為1509.04萬元。

兩相比較，2021年末富恒新材的其他應付款總額（1486.16萬元），比全部4個賬齡段分布的其他應付款合計余額（1509.04萬元）低了22.88萬元。

此外，截至2020年末，富恒新材的其他應付款余額為1728.16萬元。

當期末富恒新材的其他應付款也分布于“1年以內”“1-2年”“3-4年”和“4-5年”4個賬齡時段內，余額分別為745.82萬元、970.90萬元、11.44萬元和11.44萬元，合計其他應付款余額為1739.60萬元。

兩相比較，2020年末富恒新材的其他應付款總額（1728.16萬元），又比全部4個賬齡段分布的其他應付款合計余額（1739.60萬元）低了11.44萬元

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