惠豐鉆石(839725.NQ)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

本次審議意見如下：

1.要求發(fā)行人進(jìn)一步論證并披露行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，與可比公司的產(chǎn)品差異及定價(jià)策略，募投項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性、預(yù)期建設(shè)周期及達(dá)產(chǎn)規(guī)劃，以及發(fā)行人未來(lái)發(fā)展規(guī)劃。

2.要求發(fā)行人制定并補(bǔ)充披露切實(shí)可行的優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易、保障中小股東利益的具體措施。

本次審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題如下：

1.關(guān)于公司治理和關(guān)聯(lián)交易。

(1)柘城縣華鉆超硬材料有限公司為發(fā)行人實(shí)際控制人王來(lái)福哥哥王再福曾控制的公司，報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)采購(gòu)與關(guān)聯(lián)銷售，銷售金額分別為17.92萬(wàn)元、176.11萬(wàn)元、186.26萬(wàn)元，該公司已于2021年11月注銷。要求發(fā)行人說(shuō)明柘城縣華鉆超硬材料有限公司注銷的原因;在關(guān)聯(lián)銷售發(fā)生期間，王再福與王來(lái)福是否存在異常資金往來(lái)。

(2)發(fā)行人實(shí)際控制人王來(lái)福、董事高杰報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人間存在多筆關(guān)聯(lián)資金拆借，其中部分資金拆借系發(fā)行人員工出資。發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)貨幣資金余額分別為3662.65萬(wàn)元、2494.75萬(wàn)元及5591.89萬(wàn)元。要求發(fā)行人說(shuō)明向相關(guān)關(guān)聯(lián)方拆借資金的具體用途，是否具備合理性。

(3)在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，實(shí)際控制人持股比例高，其直系親屬擔(dān)任部分高管等重要職務(wù)。要求發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明公司治理是否完善，公司監(jiān)督制衡機(jī)制是否健全，是否能有效保障中小股東的權(quán)益。要求保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。

2.關(guān)于產(chǎn)品銷售價(jià)格和毛利率。

(1)根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人產(chǎn)品單價(jià)低于同行業(yè)公司力量鉆石，特別是線鋸微粉價(jià)格大幅低于同行水平，要求發(fā)行人結(jié)合產(chǎn)品技術(shù)和性能、品牌、定價(jià)策略和行業(yè)地位等說(shuō)明差異原因。

(2)發(fā)行人產(chǎn)品毛利率低于力量鉆石，系因力量鉆石有部分原材料鉆石單晶體的自產(chǎn)能力，但力量鉆石的單位成本高于發(fā)行人，要求發(fā)行人說(shuō)明原因。

(3)發(fā)行人2020年度對(duì)藍(lán)思科技的銷售單價(jià)大幅低于其他客戶，導(dǎo)致銷售額大幅上升，成為2020年第一大客戶，但銷售毛利率比其他客戶低70%以上，2021年度發(fā)行人對(duì)藍(lán)思科技銷售額大幅下降，要求發(fā)行人對(duì)比2020年度銷售單價(jià)說(shuō)明具體原因，2020年度是否存在低價(jià)傾銷導(dǎo)致收入增長(zhǎng)的情形，是否可持續(xù)。

要求保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。

3.關(guān)于募投項(xiàng)目。

截至目前，發(fā)行人資產(chǎn)總計(jì)3.76億元，所有者權(quán)益2.18億元。本次擬使用募投資金3.1億元，主要用于研發(fā)和擴(kuò)大生產(chǎn)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

要求發(fā)行人預(yù)測(cè)募投項(xiàng)目投產(chǎn)后發(fā)行人的盈利情況，分析發(fā)行人未來(lái)ROE水平是否會(huì)出現(xiàn)快速下滑，并進(jìn)一步說(shuō)明募投項(xiàng)目的預(yù)期建設(shè)周期以及未來(lái)投產(chǎn)和達(dá)產(chǎn)的計(jì)劃。

要求保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。

惠豐鉆石，公司全稱柘城惠豐鉆石科技股份有限公司，成立于2011年06月10日，現(xiàn)任總經(jīng)理王來(lái)福，主營(yíng)業(yè)務(wù)為金剛石微粉、金剛石破碎整形料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

2021年1月1日-2021年12月31日，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.19億元，同比增長(zhǎng)53.93%，凈利潤(rùn)5601.22萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)73.02%，基本每股收益為1.6800元。(王健凡)

關(guān)鍵詞： 發(fā)行條件 北京證券交易所 北交所2022年第20次審議會(huì)議 惠豐鉆石成功過(guò)會(huì)